Compensação de ações. O que é compensação de ações. Compensação de ações é uma maneira corporações usam opções de ações para recompensar funcionários Empregados com opções de ações precisam saber se seu estoque é investido e vai manter seu valor total, mesmo se eles não são mais empregados com essa empresa Porque o imposto Consequências dependem do valor justo de mercado das ações, se o estoque está sujeito a retenção de imposto o imposto deve ser pago em dinheiro, mesmo se o empregado foi pago pela compensação de capital. BREAKING Down Compensation. Because ações startups geralmente não têm o dinheiro Entretanto, muitas leis e questões de conformidade devem ser cumpridas, tais como dever fiduciário, tratamento tributário e dedutibilidade, registro E as cargas da despesa. Quando vesting, as companhias deixam empregados comprar um número predeterminado das partes em um set o pricepanies pode veste em um spec Ou calendário mensal, trimestral ou anual. A calendarização pode ser definida de acordo com os objectivos de desempenho da empresa ou individual, ou com os critérios de tempo e de desempenho. Os períodos de vencimento são geralmente de três a quatro anos, tipicamente iniciados após o primeiro aniversário de A data em que um funcionário se tornou elegível para compensação de ações Depois de ser investido, o empregado pode exercer sua opção de compra de ações a qualquer momento antes da data de vencimento. Por exemplo, um empregado tem o direito de comprar 2.000 ações em 20 por ação. Por ano ao longo de três anos e ter um prazo de 5 anos O empregado paga 20 por ação ao comprar o estoque, independentemente do preço das ações, durante o período de cinco anos. Opções de ações. Direitos de apreciação de estoque SARs deixar o valor de um número predeterminado Das ações ser pago em dinheiro ou ações ações Phantom paga um bônus em dinheiro em uma data posterior igualando o valor de um conjunto de ações Planos de compra de ações do empregado ESPPs deixar os funcionários comprar a empresa Ações com desconto Unidades restritas e unidades de ações restritas As RSUs permitem que os funcionários recebam ações por meio de compra ou doação após um número definido de anos e objetivos de desempenho. Opções de compra de ações podem ser exercidas pagando em dinheiro, trocando ações já possuídas, trabalhando Com uma corretora de ações em uma venda no mesmo dia ou executando uma transação de vender para cobrir, no entanto, uma empresa normalmente permite apenas um ou dois desses métodos. Por exemplo, as empresas privadas normalmente restringir a venda de ações adquiridas até que a empresa vai público ou É vendido Além disso, as empresas privadas não oferecem vendem-para-tampa ou vendas no mesmo dia. O verdadeiro custo das opções de ações. Como você avalia opções de ações do empregado ESO Esta é possivelmente a questão central no debate sobre se essas opções devem Ser gastos ou se este método de compensação pode ser deixado de fora juntos da demonstração de resultados, mas observado nas notas das demonstrações financeiras De acordo com a contabilidade GAAP base ru Se um valor pode ser colocado em opções de ações de funcionários, eles devem ser gastos ao valor de mercado justo. Os proponentes das opções de ações de empregados de despesa dizem que existem muitos modelos que podem ser usados para colocar com precisão um valor em opções Essas opções são um formulário De compensação que deve ser devidamente contabilizado, como salários Oponentes argumentam que esses modelos não são aplicáveis às opções de ações do empregado ou que as despesas correspondentes associadas a esta forma de compensação são zero Este artigo vai dar uma olhada no argumento dos adversários e, em seguida, explorar A possibilidade de uma abordagem diferente para determinar o custo das opções de ações de funcionários. Os argumentos contra vários modelos foram desenvolvidos para valorizar as opções que são negociadas nas bolsas, tais como puts e chamadas, o último dos quais é concedido aos empregados Os modelos usam suposições E os dados de mercado para estimar o valor da opção em qualquer ponto no tempo Talvez o mais conhecido é o modelo de Black-Scholes que é o A maioria das empresas usam quando discutem as opções de empregado nas notas de rodapé para seus registros de SEC Embora outros modelos, como a avaliação binomial foram permitidos uma vez, as regras de contabilidade atuais exigem o modelo acima mencionado Saiba mais em Get The Most Out of Stock Stock Options. There Desvantagens para a utilização destes tipos de modelos de avaliação. Assuposições - Como qualquer modelo, a saída ou valor é apenas tão bom quanto os pressupostos de dados que são utilizados Se as suposições são defeituosas, você obterá avaliações defeituosas, independentemente de quão bom é o modelo A chave Pressupostos na avaliação de opções de ações de empregados são a volatilidade estável sem risco de taxa de ações segue uma distribuição normal, dividendos consistentes se houver e vida definida da opção Estas são coisas difíceis de estimar por causa de muitas variáveis subjacentes envolvidas, especialmente no que se refere ao pressuposto de normal Retornar distribuições Mais importante ainda, eles podem ser manipulados, ajustando qualquer um ou uma combinação destes pressupostos, manag Um outro argumento contra a utilização de um modelo de precificação de opções para as opções de ações de funcionários é que os modelos não foram criados para avaliar esses tipos de opções. O Black - Scholes foi criado para a valorização de opções negociadas em bolsa sobre instrumentos financeiros como ações e obrigações e commodities Os dados utilizados nessas opções são baseados no preço futuro esperado do ativo subjacente de uma ação ou mercadoria que será definida no mercado por Compradores e vendedores As opções de ações para funcionários, entretanto, não podem ser negociadas em qualquer bolsa, e os modelos de preço de opções foram criados porque a capacidade de negociar uma opção é valiosa. Um ponto de vista alternativo Fora desses debates teóricos, há um custo real em dólares Para as opções de compra de ações para empregados e já está divulgado nas demonstrações financeiras O custo real das opções de empregados é o programa de recompra de ações, Quando as opções de ações são exercidas, eles diluem riqueza dos acionistas, a fim de contrariar esses efeitos, a administração deve recomprar ações Saiba mais em Expensing Opções de ações para funcionários Existe uma melhor Waypanies usar programas de recompra de ações para reduzir e, portanto, Em ações em circulação aumenta o lucro por ação Geralmente, as empresas dizem que implementam recompras quando sentem que suas ações estão subvalorizadas. A maioria das empresas que possuem programas de opções de ações para empregados tem programas de recompra de ações para que, Relativamente constante ou não diluído Se você assumir que a principal razão para um programa de recompra é evitar a diluição dos lucros, o custo da recompra é um custo de ter um programa de opções de ações para empregados, que deve ser gasto na demonstração de resultados. Não tem um programa de recompra de ações, então os ganhos serão reduzidos pelo custo das opções Emitido e diluição Mesmo se tomarmos as recompras fora da equação, as opções são uma forma de compensação que tem um certo valor Como resultado, eles devem ser abordados de forma semelhante aos salários regulares. A Bottom Line Opções de ações são usadas em vez de dinheiro O custo de um programa de recompra de ações pode ser usado como uma forma de valorizar essas opções, porque na maioria dos casos a administração usa um programa de recompra para evitar que o EPS decline. Mesmo se Uma empresa não tem um programa de recompra de ações, você pode usar o preço médio anual da ação vezes o número de ações subjacentes às opções líquidas de ações esperadas para ser não exercido ou expirou para derivar um custo anual. Os Estados podem contrair empréstimos O teto da dívida foi criado ao abrigo da Segunda Lei de Obrigações Liberty. A taxa de juro na qual uma instituição depositária empresta fundos mantidos na Reserva Federal a outra instituição depositária. Uma medida que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento não agrícola refere-se a qualquer trabalho fora Das fazendas, das casas particulares e do setor sem fins lucrativos. O Bureau do Trabalho dos EUA. A abreviação da moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta por 1pensação Plano de Incentivos Opções de ações. Dado preço em algum momento no future. Stock Opções vêm em dois tipos. Incentiva stock options ISOs em que o funcionário é capaz de adiar a tributação até as ações compradas com a opção são vendidos A empresa não recebe uma dedução fiscal para este tipo de Opções de ações não qualificadas NSOs nas quais o empregado deve pagar um imposto sobre o spread entre o valor do estoque eo valor pago pela opção A empresa pode receber Uma dedução de imposto sobre o spread. How Do opções de ações work. An opção é criada que especifica que o proprietário da opção pode exercer o direito de comprar as ações de uma empresa a um determinado preço o preço de concessão por uma determinada data de validade no futuro Normalmente, o preço da opção, o preço de concessão é ajustado ao preço de mercado da ação no momento em que a opção foi vendida. Se a ação subjacente aumenta em valor, a opção se torna mais valiosa Se a ação subjacente diminuir abaixo do preço de concessão ou permanecer a Mesmo em valor como o preço de concessão, então a opção torna-se inútil. Fornecem a empregados o direito, mas não a obrigação, de comprar partes da ação de seu empregador a determinado preço por um determinado período de tempo As opções são concedidas geralmente na corrente Preço de mercado das ações e durar até 10 anos Para encorajar os funcionários a ficar e ajudar a empresa a crescer, as opções costumam levar um período de quatro a cinco anos vesting, mas cada empresa define o seu próprio parâmetro S. Allows uma empresa para compartilhar a propriedade com os employees. Used para alinhar os interesses dos empregados com os da empresa. No mercado para baixo, porque eles rapidamente se tornam valueless. Dilution de ownership. Overstatement da renda operacional. Nonqualified Stock Options. Concede a opção de comprar ações a um preço fixo por um período de exercício fixo ganhos de concessão para exercer tributado em taxas de imposto de renda. Aligns executivo e acionista interessespany recebe dedução fiscal. Não cobrar aos lucros. Dilutos EPS. Executive investimento é required. May Incent a manipulação do estoque de curto prazo stock. Restricted Stock. Contribuição integral de ações para executivos com restrições à venda, transferência ou prometendo ações perdidas se executivo termina o valor de emprego das ações como restrições caducam tributados como rendimento ordinário. Alina o executivo e os interesses dos acionistas. Nenhum investimento executivo necessário. Se o estoque aprecia após concessão, a dedução de imposto de s de empresa excede a carga fixa a lucro. Diluição imediata de EPS para t Otal partes concedidas. Fair-valor de mercado carregado nos lucros durante período de restrição. Performance unidades de ações. Grants ações contingentes de ações ou um valor fixo de caixa no início do período de desempenho executivo ganha uma parte da concessão como metas de desempenho são hit. Aligns executivos e acionistas Se o estoque é used. Performance orientado. Nenhum investimento executivo requiredpany recebe dedução fiscal em payout. Charge para os lucros, marcado para market. Difficulty na definição de metas de desempenho. Quando opções de ações funcionam melhor. Appropriate para pequenas empresas onde o crescimento futuro é expected. For As empresas de propriedade pública que querem oferecer algum grau de propriedade da empresa para employees. What são considerações importantes ao implementar Stock Options. How estoque de uma empresa estar dispostos a sell. Who irá receber as opções. Quantas opções estão disponíveis para ser vendido no É uma parte permanente do plano de benefícios ou apenas um incentive. Web links sobre Stock Options.
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